Notizie dall’ICE: dal 25 al 29 marzo

Di seguito, per i nostri Soci, una raccolta di notizie e aggiornamenti provenienti dagli Uffici ICE nel mondo.

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29 MARZO – SUD AFRICA – LA PRODUZIONE DI SOUTH DEEP HA SUPERATO LE PREVISIONI NONOSTANTE LA PANDEMIA

Gold Fields prevede che la produzione di oro nella sua miniera di South Deep aumenterà del 20%-30% nei prossimi quattro anni, segnalando un’inversione di tendenza nell’ultimo asset rimasto in Sud Africa dopo anni di sottoperformance da quando è stato acquistato nel 2007. Il sesto produttore mondiale di oro ha investito R30 miliardi, compreso il prezzo di acquisto, per portare la miniera al suo pieno potenziale, ma fino a poco tempo ha costantemente mancato gli obiettivi di produzione. Nonostante l’asset rappresenti il ​​10% della produzione totale, secondo i dati di Bloomberg comprende quasi il 60% delle riserve di Gold Fields.” Dopo una forte performance nel 2021, South Deep è destinata a continuare sulla traiettoria di crescita precedentemente delineata”, ha dichiarato giovedì il CEO Chris Griffith.South Deep ha generato una liquidità netta di R1,4 miliardi nell’anno fino a fine dicembre, in aumento del 157% rispetto a un anno fa. La produzione di oro nella miniera è aumentata del 29% a 293.000 once.La miniera è destinata a continuare la traiettoria di crescita con la produzione che dovrebbe crescere di un ulteriore 20%-30% tra 345.000 once e 375.000 once nei prossimi tre o quattro anni. Griffith ha attribuito l’aumento della produzione alla qualità della leadership e della forza lavoro della miniera e ha affermato che i cambiamenti nella progettazione della miniera per renderla più favorevole all’estrazione di massa in profondità che sono stati implementati nel corso di diversi anni hanno ora iniziato a ripagare gli sforzi.Gold Fields ha miniere in Australia, Ghana e Perù e ne sta sviluppando una nuova in Cile, la cui entrata in funzione è prevista per il 2023. La nuova miniera dovrebbe impiegare 12 mesi per raggiungere la piena produzione. L’azienda ha fissato l’obiettivo di ridurre le emissioni del 30% da una linea di base del 2016 entro il 2030, ma dato il previsto aumento della produzione in questo periodo, dovrebbe raggiungere una riduzione totale delle emissioni del 50%. “Gran parte di queste riduzioni sarà raggiunta continuando il nostro successo nell’implementazione di progetti di energia rinnovabile. Le nostre due microgriglie completate si trovano nelle miniere di Agnew e Granny Smith nell’Australia occidentale”, ha affermato Griffith. “Nella nostra miniera di South Deep in Sud Africa, abbiamo iniziato con la costruzione di una centrale solare R715m nel terzo trimestre del 2021”. L’investimento nell’impianto solare, interamente di proprietà di Gold Fields, si ripagherà da solo in tre o quattro anni poiché l’elettricità che genera aiuterà a ridurre la bolletta elettrica della miniera di R120m all’anno.La capacità prevista dell’impianto è di 50 MW e dovrebbe essere completata verso la fine del 2022.Le azioni di Gold Fields, che sono valutate in sovrappeso dagli analisti di JPMorgan grazie a un flusso costante di notizie positive e attività globali di alta qualità e ad alta crescita, sono aumentate dello 0,5% a R181, valutandole a R160,4 miliardi.Gli utili normalizzati – il principale indicatore della performance della società, che esclude le oscillazioni in valuta estera e altri articoli una tantum – sono aumentati del 6% a $ 929 milioni durante il periodo in esame, sostenuti dalla maggiore produzione di oro e dai prezzi dell’oro.La produzione di oro è aumentata del 5% a 2,34 milioni di once ed era all’estremità superiore di un intervallo guida compreso tra 2,3 milioni e 2,35 milioni di once.Il prezzo medio dell’oro in dollari (esclusa la joint venture Asanko in Ghana) è aumentato solo del 2% a 1.794 dollari l’oncia nel 2021. Ma il prezzo medio dell’oro in rand è sceso dell’8% a 851.102 Rand/kg.Le entrate del gruppo sono aumentate dell’8% a $ 4,195 miliardi a causa dell’aumento dell’oro venduto e del prezzo dell’oro più elevato ricevuto.La società ha dichiarato un dividendo finale di R2.60 per azione, portando il totale a R4.70, da R4.80 un anno prima. 
(ICE JOHANNESBURG)

29 MARZO – SUD AFRICA – IL GRANDE CONFRONTO TRA I PRODUTTORI DI PLATINO DEL SUD AFRICA

L’acquisto da parte di Northam del 32% di Royal Bafokeng Platinum – a un prezzo da capogiro – potrebbe aver fatto naufragare i piani di Impala Platinum, visto il futuro incerto del mercato dei metalli del gruppo platinoHanré Rossouw, CFO di Royal Bafokeng Platinum (RBPlat), l’anno scorsoaveva comunicato che il fulmineo aumento dei prezzi dei metalli del gruppo del platino (PGM) aveva, a suo avviso, suscitato pericolose aspettative. Gli analisti di mercato si aspettano che il prezzo del paniere dei metalli che compongono la famiglia PGM – come platino, palladio e rodio – si riprenda nel 2022 e nel 2023 quando il mercato automobilistico supererà le interruzioni della catena di approvvigionamento dell’anno scorso. Inltre, si aspettano che la domanda di PGM sarà sfidata da un aumento dei veicoli elettrici a batteria sul mercato e da un calo della quota di mercato delle auto con motore a combustione interna.I motori tradizionali utilizzano PGM nei loro scarichi, mentre i veicoli elettrici “puri” no. I veicoli elettrici ibridi utilizzano una combinazione, che richiede alcuni PGM. La previsione, per quanto riguarda il mercato automobilistico, è per un calo dell’uso di PGM fino a quando la rivoluzione dell’idrogeno verde non decollerà e la domanda di PGM non riceverà un nuovo aumento dei prezzi, previsto dal 2030 circa in poi.Come ha affermato Deutsche Bank il mese scorso, la penetrazione dei veicoli elettrici rappresenta una minaccia per la domanda di PGM.L’analista di Nedbank Securities Arnold van Graan ritiene che i veicoli elettrici rappresentino un importante “sbalzo” nella narrativa degli investimenti PGM e presto inizieranno a pesare sulle valutazioni aziendali.Paul Dunne, CEO di Northam Platinum, lo scorso novembre ha sbalordito il mercato – e i suoi azionisti – con l’acquisto del 32% di RBPlat.Pochi sono rimasti più sconcertati dalla mossa di Nico Muller, il numero opposto di Dunne a Impala Platinum (Implats), che aveva annunciato quattro settimane prima di essere in trattative per l’acquisizione con RBPlat.Contrariamente all’opinione dominante del mercato, Dunne ritiene che il deficit di offerta di MGP degli ultimi anni persisterà. E mentre la sua azienda prevede un assorbimento del mercato del 30% dei veicoli elettrici nel settore automobilistico entro il 2030, non crede nella rapida scomparsa del motore a combustione interna. Crede anche che ci sarà un enorme aumento della domanda di PGM nelle celle a combustibile che utilizzano la tecnologia dell’idrogeno.”Non abbiamo affatto una visione di consenso sul mercato”, dice Dunne a FM. “Potremmo avere ragione, o potremmo sbagliare. Su questa base, Dunne spera di avere ragione e lo spereranno anche gli azionisti, dato che Northam ha pagato un prezzo massimo di R180,50 per azione in contanti e azioni per la sua partecipazione in RBPlat. Questo è contro R150 di Implats, un’offerta pubblica di acquisto di azioni, composta anche da contanti e azioni.Prima che l’offerta pubblica di acquisto di Implats diventasse pubblica, una quota comune in RBPlat veniva scambiata a R93.

(ICE JOHANNESBURG)

29 MARZO – KAZHAKISTAN – KAZAKHSTAN-GOLD/INGOTS-SALES-FEBRUARY

Demand for gold up nearly 20% in Feb with 82 kg sold in ingots – Kazakh Nat’l Bank

In February 2022 Kazakhstan’s households purchased  2,586 gold bullion bars totaling 82 kg, or up 19. 5% month-on-month,  the press office of the National Bank of Kazakhstan said in a statement on Friday.

In January 2022, individuals bought 1,771 gold bars with a total weight of 68.6 kg.

Gold bars are available in five varieties: 5, 10, 20, 50 and 100 grams. The most popular with buyers is a 10g bar. Its share of the total sales accounts for 27%, or 21,646 bars, followed by 17,491 100g gold bars  (22%), 15,283 20g gold bars (19%), 14,236 5g gold bars (18%) and 10, 603 50g gold bars (14%). By and large, weighted ingots are in demand in the cities of Almaty, Nur-Sultan and Atyrau.

Since the start of the program 11,756 gold bars totaling 288.7  kg have been repurchased by second-tier banks and non-bank exchange offices in Kazakhstan, or 15% of the total volume of sold gold bullion bars.

Currently, households can buy and sell back gold bars from/to Halyk Bank, Eurasian Bank, Jusan Bank, Bank CenterCredit and some other non-bank exchange offices.

The program for the sale and buyback of refined gold bars was launched by the National Bank of Kazakhstan in 2017 for households and since then 79,262 gold bars with a total weight of 2.9 tonnes have been sold. (ICE ALMATY)

28 marzo – INDIA – INDIA’S GOLD MINE PRODUCTION COULD RISE TO 20 TONNES PER YEAR FROM 1.6 TONNES

India’s gold mine production is just 1.6 tonnes as of 2020 and could rise to 20 tonnes per year, highlights a World Gold Council report on ‘Gold Mining in India” released on Thursday as part of a series of in-depth analysis on the Indian gold market. The report highlights how India has a rich heritage of gold mining, but the industry’s growth has been hampered by legacy processes and under-investments. Despite India being one of the world’s largest consumers of gold, the mining market operates on a small scale and is not an easy one to enter. In 2020 gold mine production was just 1.6 tonnes. India’s current resources, when compared to production and resource levels in other countries, could reasonably be expected to support annual output of approximately 20 tonnes per year in the longer-term. Somasundaram PR, Regional CEO, India, World Gold Council, said, “Given that India is one of the world’s largest gold consuming countries, it makes sense for it to develop mining capacity. But change is needed for this to happen, legacy hurdles must be reduced considerably, and investments encouraged. There are promising signs in recent years with the changes to the Mines and Minerals (Development and Regulation) Act and introduction of National Mineral Policy and National Minerals Exploration Policy. If this trend continues India’s, mine production is expected to increase in coming years. That said, we see this materialising only over the longer-term as potential investors will, for the foreseeable future, wait to see how successfully the new policies will be implemented and how effective they will be.” He adds, “Gold mining has the potential to provide significant sustainable socio-economic development for India, not just through investment in exploration of and mining for gold, but also through the legacy of training a skilled workforce. Furthermore, mining helps to bring infrastructure investment to a region, initiating and supporting associated service industries, many of which often persist long beyond the working life of the mine. It is only when investors can see real evidence of India managing its gold mining assets more efficiently that we can expect inward investment to emerge. And at that point, the country’s gold mining sector will enjoy a much brighter future.” The report also highlights three areas of problem which are acting as stumbling blocks for the development of gold mining in the country. Firstly, the process of securing approval for a mining licence is usually lengthy, involving multiple agencies and requiring 10-15 approvals for a single licence. Applications are often subject to substantial delays, leading to lengthy and costly hold-ups in project development. All of this dissuades investment, particularly from multi-national companies who can invest their resources into countries with similar geological perspectivity but with less legacy burden. Secondly, the import tax on mining equipment and other direct and indirect taxes remain high compared to other countries. In the absence of domestically produced alternatives, project developers have little option other than to import specialist mining equipment, much of which comes from a small number of manufacturers. High import taxes increase capital cost and deter development. And finally, many of the key gold mining areas are in remote locations in states with poorly developed infrastructure. In particular, inadequate road and rail links can make moving materials to and from sites difficult and costly. As a result, there has been limited investment in gold exploration over the past 15 years. (ICE NEW DELHI)

25 marzo – COSTA D’AVORIO – CEDUTA LICENZA PER NICHEL-COBALTO

La compagnia britannica Altus Strategies ha reso noto di aver ceduto la propria licenza esplorativa per nichel e cobalto nel sito di Toura, nella parte occidentale della Costa d’Avorio alla Firering Strategic Minerals.
A segnalarlo sono i media specializzati, precisando che la cessione è stata valutata in 15 000 euro e una royalty sul reddito lordo fino all’1% sulla produzione futura del progetto.
Secondo quanto reso noto da Altus, la prospettiva Toura si trova in una provincia altamente prospettica di nichel/cobalto e la compagnia ricorda che c’è una crescente domanda di nichel e cobalto nel settore in crescita dei veicoli elettrici.
A sua volta, Firering ha dichiarato di volersi in primo luogo concentrare sull’avanzamento del suo progetto di litio/tantalio ad Atex in Costa d’Avorio attraverso una campagna di perforazione di diamanti, ma vede l’asset di Toura come uno dei potenziali per aggiungere un significativo vantaggio agli azionisti in futuro.
(ICE ACCRA)

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